4 chữ trong thư tạm biệt của Warren Buffett đúc kết bài học đầu tư cả đời

Sau hơn nửa thế kỷ dẫn dắt Berkshire Hathaway, Warren Buffett khép lại vai trò Chủ tịch bằng một thông điệp chỉ 4 từ.

Warren Buffett rời ghế Chủ tịch Berkshire Hathaway ở tuổi 96

Ở tuổi 96, Warren Buffett chính thức rời vị trí Chủ tịch Berkshire Hathaway, cương vị ông đảm nhiệm từ năm 1970.

Trong lá thư chia tay công bố ngày 18/9, Buffett cho biết ông sẽ chuyển sang vai trò Chủ tịch danh dự. Con trai ông, Howard Buffett, sẽ kế nhiệm vị trí Chủ tịch Berkshire Hathaway.

Howard Buffett đã có 33 năm tham gia hội đồng quản trị của tập đoàn. Sự thay đổi đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Berkshire Hathaway, doanh nghiệp có giá trị vốn hóa hàng nghìn tỷ USD.

Trong thư, Buffett mở đầu bằng câu chuyện về sinh nhật lần thứ 96 bên gia đình và bạn bè. Ông nhắc đến một người chắt vừa tròn một tuổi và viết rằng cậu bé hiện “di chuyển nhanh hơn tôi một chút”.

Sau chi tiết nhẹ nhàng này, Buffett đưa ra thông điệp đáng chú ý: “Father Time always wins” – tạm dịch là “Thời gian luôn thắng”.

“Thời gian luôn thắng” và triết lý đầu tư dài hạn

Ở nghĩa trực tiếp, câu nói của Buffett đề cập đến quy luật tuổi tác mà không ai có thể tránh khỏi.

Tuy nhiên, nhìn lại sự nghiệp đầu tư kéo dài nhiều thập kỷ của ông, thời gian cũng là một yếu tố quan trọng trong cách Buffett tiếp cận thị trường.

Thay vì liên tục mua bán để tìm kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn, Buffett nổi tiếng với việc mua và nắm giữ những doanh nghiệp mà ông đánh giá cao trong thời gian dài.

Khi khoản đầu tư tạo ra lợi nhuận, phần lợi nhuận tiếp tục được tái đầu tư. Qua nhiều năm, lợi nhuận tạo ra lợi nhuận mới, từ đó hình thành hiệu ứng lãi kép.

Năm 1996, Buffett từng đưa ra nguyên tắc: nếu không sẵn sàng sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm, nhà đầu tư không nên nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút.

Một quan điểm khác thường được nhắc đến trong triết lý đầu tư của ông là thời gian nắm giữ ưa thích của Berkshire là “mãi mãi”.

Lãi kép cần thời gian để phát huy sức mạnh

Những biến động của thị trường chứng khoán Mỹ trong nhiều thập kỷ qua cho thấy đầu tư dài hạn không đồng nghĩa với việc tránh được các giai đoạn giảm giá.

Theo dữ liệu được Motley Fool dẫn lại, trong khoảng 50 năm, tính đến thời điểm bài viết được công bố, chỉ số S&P 500 tăng khoảng 2.100%. Nếu tính cả cổ tức được tái đầu tư, tổng mức sinh lời đạt khoảng 4.530%.

Trong lịch sử, thị trường chứng khoán Mỹ từng trải qua nhiều giai đoạn sụt giảm mạnh, từ Đại suy thoái đến bong bóng dot-com và những đợt điều chỉnh lớn khác.

Điểm được nhấn mạnh trong cách tiếp cận của Buffett là thời gian nắm giữ dài có thể tạo điều kiện để doanh nghiệp tăng trưởng, lợi nhuận được tái đầu tư và hiệu ứng lãi kép tích lũy qua nhiều chu kỳ.

Buffett nhìn lại thời gian đã “hào phóng” với mình

Đáng chú ý, Buffett không kết thúc lá thư bằng những suy ngẫm về tuổi tác.

Ông cho rằng thời gian đã rất hào phóng với mình khi cho phép ông chứng kiến Berkshire Hathaway phát triển đến một quy mô và vị thế mà ông cảm thấy tự tin về tương lai của tập đoàn.

Sau hơn 50 năm đứng ở vị trí lãnh đạo, thông điệp “Father Time always wins” vì thế vừa là sự thừa nhận về quy luật của thời gian, vừa gợi lại một nguyên tắc xuyên suốt trong sự nghiệp đầu tư của Buffett: những kết quả lớn thường cần nhiều năm để hình thành.