Đầu tư ETF có thể lỗ không? Những rủi ro nhiều người thường bỏ qua
Anita Nguyễn
ETF thường được nhắc đến như một hình thức đầu tư “an toàn hơn” cho người mới nhờ khả năng phân tán rủi ro và cách vận hành khá đơn giản.
Trên thực tế, nhiều người bắt đầu đầu tư ETF với tâm lý quá yên tâm vì nghĩ rằng quỹ luôn tăng trưởng ổn định theo thời gian. Chính suy nghĩ này khiến không ít nhà đầu tư bỏ qua những rủi ro quan trọng trước khi xuống tiền.
Đầu tư ETF có thể lỗ không?
Câu trả lời là có.
ETF vẫn là một hình thức đầu tư tài chính nên giá trị quỹ sẽ biến động theo thị trường. Nếu thị trường giảm, giá chứng chỉ quỹ ETF cũng có thể giảm theo.
Ví dụ:
- ETF mô phỏng VN30 sẽ bị ảnh hưởng khi nhóm cổ phiếu lớn trên thị trường giảm giá
- ETF công nghệ có thể giảm mạnh nếu ngành công nghệ gặp khó khăn
- ETF quốc tế vẫn chịu tác động từ suy thoái kinh tế hoặc biến động toàn cầu
Điểm khác biệt là ETF thường giảm “ít cực đoan” hơn so với việc nắm giữ một cổ phiếu riêng lẻ, nhờ danh mục đã được phân bổ vào nhiều doanh nghiệp khác nhau.
Vì sao nhiều người nghĩ ETF “không thể lỗ”?
Một phần vì ETF thường được gắn với các cụm từ như:
- Đầu tư thụ động
- Tích sản dài hạn
- Ít rủi ro hơn cổ phiếu
Điều này dễ khiến người mới hiểu nhầm rằng ETF gần như “an toàn tuyệt đối”. Nhưng thực tế, ETF chỉ giúp giảm một phần rủi ro chứ không loại bỏ hoàn toàn biến động của thị trường.
Nếu đầu tư trong giai đoạn thị trường giảm mạnh, tài khoản ETF vẫn có thể âm trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm.
Những rủi ro của ETF mà nhiều người thường bỏ qua
Rủi ro thị trường
Đây là rủi ro lớn nhất của ETF.
Vì ETF mô phỏng theo thị trường nên khi thị trường giảm, quỹ gần như khó tránh khỏi việc giảm theo. Trong giai đoạn khủng hoảng hoặc kinh tế suy yếu, ETF vẫn có thể mất giá đáng kể.
Rủi ro tâm lý
Nhiều người nghĩ ETF phù hợp để “mua rồi quên”, nhưng khi tài khoản bắt đầu âm, không phải ai cũng giữ được bình tĩnh.
Một số nhà đầu tư thường:
- Hoảng loạn khi thị trường giảm
- Bán quỹ đúng lúc giá thấp
- Ngừng đầu tư giữa chừng
- Mất kiên nhẫn vì quỹ tăng chậm
Thực tế, với ETF, tâm lý đầu tư dài hạn quan trọng không kém việc chọn quỹ.
Rủi ro chọn sai loại ETF
Không phải ETF nào cũng giống nhau.
Có quỹ tập trung vào:
- Cổ phiếu công nghệ
- Thị trường mới nổi
- Ngành tài chính
- Trái phiếu
- Hàng hóa
Một số ETF có mức biến động khá cao dù vẫn được gọi là “ETF”. Nếu không tìm hiểu kỹ danh mục bên trong quỹ, nhà đầu tư có thể mua phải sản phẩm không phù hợp với khẩu vị rủi ro của mình.
ETF có thật sự ít rủi ro hơn cổ phiếu?
Dưới đây là bảng so sánh cơ bản về mức độ rủi ro:
ETF giúp giảm rủi ro từ việc phụ thuộc vào một doanh nghiệp duy nhất, nhưng vẫn chịu tác động từ xu hướng chung của thị trường.
Làm sao để quản trị rủi ro khi đầu tư ETF?
Điều quan trọng nhất là không xem ETF như một hình thức “chắc thắng”.
Nhiều nhà đầu tư hiện nay chọn cách:
- Đầu tư số tiền phù hợp khả năng tài chính
- Chia tiền đầu tư định kỳ thay vì dồn một lần
- Xác định mục tiêu dài hạn
- Không sử dụng tiền cần gấp để đầu tư
Ngoài ra, việc hiểu rõ quỹ mình đang mua cũng rất quan trọng: quỹ mô phỏng chỉ số nào, tập trung vào ngành gì và mức độ biến động ra sao.
Kết luận
ETF không phải kênh đầu tư “không thể lỗ”. Dù có khả năng phân tán rủi ro tốt hơn so với việc tự mua một cổ phiếu riêng lẻ, ETF vẫn chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động của thị trường.
Với người mới, điều quan trọng không chỉ là tìm kiếm lợi nhuận mà còn là hiểu rõ rủi ro trước khi đầu tư. Khi nhìn ETF đúng bản chất — một công cụ tích sản dài hạn chứ không phải “đường tắt làm giàu” — nhà đầu tư sẽ dễ xây dựng chiến lược tài chính bền vững hơn.
Cùng cộng đồng
94% doanh nghiệp Việt là nhỏ và vừa nhưng chỉ 8,8% vay được vốn: Vì sao ngân hàng không giải ngân?
Khoảng 914.000 doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNVVN) chiếm tới 94% tổng số doanh nghiệp tại Việt Nam, nhưng chỉ khoảng 8,8% trong số này tiếp cận được vốn vay, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ 47,1% ở nhóm doanh nghiệp lớn. Xem thêm
Tổng Giám đốc PNJ “bắt đúng đáy” cổ phiếu công ty, khoản đầu tư hơn 30 tỷ đồng lãi đậm sau 10 ngày
Tổng Giám đốc PNJ Phan Quốc Công đã hoàn tất mua vào 1 triệu cổ phiếu PNJ trong giai đoạn từ ngày 31/7 đến 14/8/2026. Đáng chú ý, sau khi cổ phiếu tăng mạnh, khoản đầu tư của ông hiện tạm lãi khoảng 7-8 tỷ đồng. Xem thêm
27 tuổi sở hữu tài sản gần 8 tỷ đồng nhờ tiết kiệm và đầu tư, có 2 căn hộ
Từng mất 4 năm để tích lũy 100 triệu won đầu tiên, cô gái Hàn Quốc hiện sở hữu tài sản ròng khoảng 400 triệu won, tương đương gần 8 tỷ đồng, đồng thời có 2 căn hộ chung cư. Xem thêm
Bilibili chính thức vươn ra toàn cầu: “YouTube của Trung Quốc” đang tìm đường tăng trưởng mới
Bilibili vừa phát hành phiên bản quốc tế trên toàn cầu, mở rộng cánh cửa cho người dùng và nhà sáng tạo nội dung nước ngoài. Động thái diễn ra trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng tại thị trường Trung Quốc có dấu hiệu chững lại. Xem thêm
Bài toán giá thịt bò chia rẽ ông Trump và nhóm cử tri trung thành nhất
Nỗ lực hạ giá thịt bò của Tổng thống Donald Trump đang vấp phải phản ứng từ chính nhóm cử tri bảo thủ và giới chăn nuôi vốn được xem là lực lượng ủng hộ trung thành của ông. Xem thêm
Quỹ vàng lớn nhất châu Âu “ráo riết” mua vàng
iShares Physical Gold ETC đã mua ròng hơn 12 tấn vàng chỉ từ đầu tháng 8, nâng lượng vàng nắm giữ lên hơn 275 tấn, cho thấy dòng vốn đầu tư đang quay trở lại mạnh mẽ với kim loại quý. Xem thêm
Alibaba phải trả giá vì “bán rẻ” 710 triệu cổ phiếu để đổ tiền vào AI
Alibaba huy động 10,2 tỷ USD thông qua phát hành 710 triệu cổ phiếu mới để đầu tư vào AI, nhưng động thái này lập tức gây áp lực lên giá cổ phiếu khi nhà đầu tư lo ngại về nguy cơ pha loãng và chi phí đầu tư ngày càng lớn. Xem thêm
Nợ công Mỹ vượt 40.000 tỷ USD, lợi suất trái phiếu dài hạn tăng trở lại
Dù Bộ Tài chính Mỹ phát tín hiệu tăng quy mô mua lại trái phiếu kỳ hạn dài nhằm hạ lợi suất, lợi suất trái phiếu 10 năm và 30 năm nhanh chóng tăng trở lại. Áp lực lạm phát, thâm hụt ngân sách và nhu cầu vay nợ lớn đang khiến chi phí đi vay của Mỹ chịu sức ép. Xem thêm
Khởi tố chủ cơ sở bán thiết bị vệ sinh, doanh thu hơn 80 tỷ đồng nhưng trốn thuế
Một hộ kinh doanh thiết bị vệ sinh tại Ninh Bình bị xác định phát sinh doanh thu hơn 80 tỷ đồng trong 9 tháng nhưng không kê khai thuế, khiến ngân sách Nhà nước bị thất thu hơn 1 tỷ đồng. Xem thêm
Thị trường xăng dầu sắp ‘thanh lọc’: Petrolimex, PVOIL đang nắm 67% thị phần sẽ ra sao?
Dự thảo Nghị định mới về kinh doanh xăng dầu được kỳ vọng sẽ thay đổi đáng kể cơ chế giá, hệ thống phân phối và điều kiện gia nhập thị trường. Theo KBSV, những thay đổi này có thể thúc đẩy quá trình thanh lọc ngành và củng cố lợi thế của các doanh nghiệp đầu ngành như Petrolimex, PVOIL. Xem thêm
Nhiều người thắc mắc về khoản phí bị trừ 13.200 đồng, ePass lên tiếng
ePass cho biết khoản 13.200 đồng bị trừ trên tài khoản của một số khách hàng là phí gói dịch vụ thông báo xe qua trạm bằng SMS, không liên quan đến khoản phí xử lý giao dịch qua trạm của Viettel Money. Xem thêm
Núi nợ Mỹ tiến sát 40.000 tỷ USD: Cái giá của “tài sản an toàn” ngày càng đắt
Nợ quốc gia Mỹ đang tiến sát mốc 40.000 tỷ USD, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng lên mức cao nhất nhiều năm. Điều này giúp trái phiếu Mỹ hấp dẫn hơn với nhà đầu tư, nhưng đồng thời khiến chi phí vay của Chính phủ Mỹ ngày càng lớn. Xem thêm
Xem thêm
Có thể bạn biết
Xem tất cả
Nam Nguyen
Nguyễn Thanh Phong
Trịnh Cường
Đức Huy
Le Hoang Tuan Anh
Giấy phép thiết lập MXH số 61/GP-BVHTTDL, do Bộ Văn hóa, Thể thao và Du lịch cấp ngày 12/05/2026 (sửa đổi giấy phép số 61/BTTTT do Bộ Thông tin và Truyền thông cấp ngày 29/01/2021), cho Công ty TNHH Truyền thông Thương hiệu mới.
Chịu trách nhiệm: Bùi Hưng
Hotline: 094.4141.591
Email: [email protected]
Địa chỉ: Lê Đức Thọ, Mỹ Đình 2, Nam Từ Liêm, Hà Nội.
