Eximbank trước thềm ĐHĐCĐ bất thường: Lợi nhuận 6 tháng giảm 55%, nợ xấu vượt 3%

Trước thềm Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường dự kiến diễn ra vào tháng 10, Eximbank đang đối mặt với áp lực kép khi lợi nhuận suy giảm mạnh, chi phí dự phòng tăng cao và tỷ lệ nợ xấu vượt ngưỡng 3%.

Ngân hàng TMCP Xuất Nhập khẩu Việt Nam (Eximbank - mã chứng khoán: EIB) mới đây thông báo tổ chức ĐHĐCĐ bất thường vào ngày 14/10/2026 tại Hội trường Thăng Long, tầng 7, Khách sạn Meliá Hanoi, số 44B Lý Thường Kiệt, phường Cửa Nam, TP. Hà Nội.

Nội dung dự kiến gồm công tác nhân sự Hội đồng quản trị (HĐQT) và các vấn đề khác thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ theo quy định.

Trong bối cảnh đó, kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm cho thấy Eximbank đang chịu sức ép đáng kể từ sự suy giảm của nhiều nguồn thu, trong khi chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng mạnh.

Lợi nhuận 6 tháng giảm hơn 55%, dự phòng tăng 143%

Quý II/2026 tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh kém tích cực của Eximbank. Lợi nhuận trước thuế đạt 341 tỷ đồng, giảm 48,2% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt 678 tỷ đồng, giảm 54,5% so với cùng kỳ và mới hoàn thành 44,8% kế hoạch lợi nhuận cả năm 2026.

Nguyên nhân đến từ việc nhiều nguồn thu chính đồng loạt chịu sức ép. Thu nhập lãi thuần trong quý II đạt 1.396 tỷ đồng, giảm 5% so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ giảm tới 82,8%, xuống còn 33 tỷ đồng. Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối cũng giảm 7,4%, còn 151 tỷ đồng.

Trong khi đó, Eximbank không còn ghi nhận khoản lãi từ hoạt động kinh doanh chứng khoán như cùng kỳ năm trước. Hoạt động chứng khoán đầu tư cũng ghi nhận khoản lỗ 11 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, ngân hàng đã tiết giảm 9,7% chi phí hoạt động xuống 1.002 tỷ đồng. Nhờ đó, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phòng đạt 820 tỷ đồng, chỉ giảm 4,5% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, mức tăng mạnh của chi phí dự phòng rủi ro tín dụng đã tạo áp lực lớn lên lợi nhuận. Riêng trong quý II, Eximbank trích lập 479 tỷ đồng, cao gấp 2,4 lần cùng kỳ, tương đương tăng 138%.

Lũy kế 6 tháng, chi phí dự phòng đạt 798 tỷ đồng, tăng 143,1%. Khoản chi phí này trở thành một trong những yếu tố chính khiến lợi nhuận trước thuế của ngân hàng giảm gần một nửa trong quý II.

Tín dụng tăng chậm, tiền gửi khách hàng giảm

Bảng cân đối kế toán của Eximbank cũng có xu hướng thu hẹp trong nửa đầu năm. Tính đến cuối quý II, tổng tài sản của ngân hàng đạt 266.068 tỷ đồng, giảm 2,6% so với đầu năm.

Dư nợ cho vay khách hàng đạt 188.030 tỷ đồng, tăng 2,1%. Mức tăng này còn khá xa so với mục tiêu tăng trưởng tín dụng 16,5% được ĐHĐCĐ thông qua cho cả năm 2026.

Như vậy, phần lớn mục tiêu tăng trưởng tín dụng vẫn còn ở phía trước và sẽ phải được thực hiện trong nửa cuối năm. Khả năng mở rộng tín dụng thực tế cũng phụ thuộc vào hạn mức được Ngân hàng Nhà nước cấp cho Eximbank.

Xét theo kỳ hạn, cơ cấu cho vay có xu hướng dịch chuyển về các khoản vay dài hạn. Dư nợ dài hạn đạt 68.506 tỷ đồng, tăng 7,2% so với cùng kỳ và chiếm 36,4% tổng dư nợ, tăng từ mức 35%.

Trong khi đó, dư nợ ngắn hạn gần như đi ngang, đạt 108.059 tỷ đồng, tăng 0,4%.

Ở phía nguồn vốn, tiền gửi khách hàng cuối quý II đạt 170.609 tỷ đồng, giảm 3,8% so với đầu năm. Trong đó, tiền gửi có kỳ hạn giảm 10.194 tỷ đồng xuống 145.304 tỷ đồng, còn tiền gửi không kỳ hạn giảm 808 tỷ đồng.

Diễn biến này cho thấy quy mô huy động của Eximbank đang chịu áp lực trong khi tăng trưởng tín dụng vẫn ở mức tương đối thấp so với mục tiêu cả năm.

Nợ xấu vượt 3%, tỷ lệ bao phủ giảm dưới 100%

Chất lượng tài sản là một trong những điểm đáng chú ý nhất trong báo cáo 6 tháng đầu năm của Eximbank.

Cuối quý II, tổng nợ xấu của ngân hàng đạt 5.794 tỷ đồng, tăng 9,9% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu theo đó tăng từ 2,86% lên 3,08%, vượt ngưỡng 3%.

Đáng chú ý, diễn biến tăng tập trung ở nợ nhóm 3 và nhóm 4. Nợ dưới tiêu chuẩn (nhóm 3) đạt 1.265 tỷ đồng, tăng 20,7% so với quý I và tăng 138,2% so với cùng kỳ.

Nợ nghi ngờ (nhóm 4) đạt 1.357 tỷ đồng, tăng 83,8% so với cùng kỳ. Trong khi đó, nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) giảm 5,7%, xuống 3.172 tỷ đồng.

Cùng với nợ xấu tăng, tỷ lệ bao phủ nợ xấu của Eximbank cũng giảm đáng kể. Tỷ lệ này giảm từ 125,61% đầu năm xuống còn 97,70% vào cuối quý II.

Việc tỷ lệ bao phủ giảm xuống dưới 100% cho thấy bộ đệm dự phòng so với quy mô nợ xấu đã thu hẹp. Trong bối cảnh chi phí dự phòng đang tăng mạnh, chất lượng tài sản sẽ tiếp tục là yếu tố quan trọng đối với kết quả kinh doanh của ngân hàng trong những quý tới.

EIB về vùng định giá thấp trong 5 năm

Diễn biến kinh doanh cũng được phản ánh trên thị trường chứng khoán khi cổ phiếu EIB được giao dịch tại vùng định giá thấp so với lịch sử.

Theo các số liệu được nêu, chỉ số P/B của EIB hiện khoảng 1,2 lần, thấp hơn 27% so với mức bình quân 5 năm là 1,6 lần và thấp hơn 23% so với mức bình quân 2 năm.

Tuy nhiên, khi đặt mức định giá này trong tương quan với khả năng sinh lời, khoảng cách không thực sự lớn. P/B 1,2 lần chỉ thấp hơn khoảng 6% so với mức trung vị 1,3 lần của nhóm ngân hàng niêm yết lớn.

Trong khi đó, ROE trượt 4 quý của EIB chỉ đạt 1,9%, thấp hơn đáng kể so với mức trung vị 18,4% của nhóm ngân hàng được so sánh.

Trên tương quan giữa P/B và ROE, EIB được đặt cạnh một số ngân hàng như CTG, TCB và MBB, nhưng hiệu quả sinh lời hiện thấp hơn đáng kể.

Như vậy, trước thềm ĐHĐCĐ bất thường, Eximbank đang đứng trước một loạt vấn đề cần được theo dõi, từ khả năng cải thiện lợi nhuận, kiểm soát chi phí dự phòng đến xử lý nợ xấu và thúc đẩy tăng trưởng tín dụng trong nửa cuối năm. Những yếu tố này sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng hoạt động của ngân hàng trong thời gian tới.