Công ty của ông Lê Viết Hải trả nợ hơn 514 tỷ đồng bằng cổ phiếu

Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (HBC) vừa thông qua phương án phát hành 51,4 triệu cổ phiếu để hoán đổi hơn 514 tỷ đồng công nợ với 99 nhà cung cấp, nhà thầu phụ và các đối tác. Theo phương án này, cứ 10.000 đồng nợ sẽ được quy đổi thành 1 cổ phiếu HBC, tương ứng giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu.

Sau đợt phát hành, Hòa Bình sẽ xóa được hơn 514 tỷ đồng nợ, tương đương gần 69% tổng dư nợ của nhóm chủ nợ tham gia hoán đổi. Kế hoạch dự kiến được triển khai ngay trong quý III/2026.

Điểm đáng chú ý là mức giá hoán đổi 10.000 đồng/cổ phiếu đang cao gấp khoảng 2,3 lần so với thị giá HBC, khi cổ phiếu này chỉ đóng cửa ở mức 4.300 đồng trong phiên gần nhất và đã giảm gần 1/3 giá trị từ đầu năm.

Theo Hòa Bình, mức giá trên được xác định dựa trên giá trị sổ sách và giá giao dịch của cổ phiếu. Giá trị sổ sách hợp nhất theo báo cáo kiểm toán năm 2025 đạt 5.638 đồng/cổ phiếu, còn theo báo cáo tài chính riêng là 9.624 đồng/cổ phiếu. Trong khi đó, giá giao dịch bình quân 30 phiên trước thời điểm xây dựng phương án vào khoảng 5.037 đồng/cổ phiếu.

Chủ nợ nhận lượng cổ phiếu lớn nhất là Công ty Máy xây dựng Matec với hơn 9,2 triệu cổ phiếu. Ngoài ra còn có Best Quality Construction, Interhouse LA, LG-Cons cùng nhiều đối tác khác.

HBC đã giao dịch dưới mệnh giá từ tháng 9/2023 và hiện vẫn được định giá thấp hơn giá trị sổ sách với hệ số P/B chỉ khoảng 0,73 lần. Ban lãnh đạo cho biết sẽ tiếp tục tái cấu trúc tài chính, cải thiện hiệu quả kinh doanh và chất lượng dòng tiền nhằm nâng cao giá trị doanh nghiệp trong thời gian tới.

Năm 2026, Hòa Bình đặt mục tiêu đạt 10.000 tỷ đồng doanh thu và 250 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Nếu hoàn thành, đây sẽ là lần đầu tiên kể từ năm 2022 doanh nghiệp quay trở lại mốc doanh thu 5 chữ số.